新聞詳細(xì)
受全球通貨膨脹、消費(fèi)電子市場(chǎng)持續(xù)低迷進(jìn)一步傳導(dǎo)至供應(yīng)鏈等影響，去年下半年起，晶圓代工廠商便承壓前行。在加速去庫(kù)存，提高稼動(dòng)率的目標(biāo)牽引下，晶圓代工廠商不得不在傳統(tǒng)備貨旺季（第三季度）釋出折扣促銷(xiāo)策略，一些激進(jìn)的廠商甚至降價(jià)20%攬客。晶圓代工行業(yè)的短期不景氣，并不代表會(huì)長(zhǎng)期低迷，只是拐點(diǎn)何時(shí)將至行業(yè)呈現(xiàn)出不同判斷。
一些觀點(diǎn)認(rèn)為，隨著晶圓代工、芯片設(shè)計(jì)廠商庫(kù)存不斷消化，以及品牌廠商芯片庫(kù)存持續(xù)減少，晶圓代工行業(yè)在今年第四季度將開(kāi)啟下一個(gè)上升循環(huán)；但也有觀點(diǎn)認(rèn)為，今年下半年消費(fèi)電子市場(chǎng)將繼續(xù)疲軟，明年第一季度又是傳統(tǒng)淡季，晶圓代工行業(yè)可能需要到明年第二季度才能迎來(lái)拐點(diǎn)，但2024年也有可能出現(xiàn)弱復(fù)蘇的現(xiàn)象，反彈力度較小。
成熟制程降價(jià)臺(tái)廠更激進(jìn)
近日，業(yè)界傳出晶圓代工廠商第三季度掀起了成熟制程的降價(jià)潮。供應(yīng)鏈消息人士指出，晶圓代工雖然在表面上價(jià)格依然堅(jiān)挺，但已有部分晶圓代工廠愿意以量換價(jià)，協(xié)商以特別采購(gòu)的方式變相降價(jià)，甚至給予大客戶10%至20%的優(yōu)惠幅度。對(duì)于大降價(jià)填產(chǎn)能的說(shuō)法，下半年走勢(shì)，目前確實(shí)尚未看到強(qiáng)勁復(fù)蘇的訊號(hào)。實(shí)際上，大部分晶圓代工廠商為了促進(jìn)客戶增加訂單量，會(huì)根據(jù)訂單量給予一定的折扣。
上半年消費(fèi)電子市場(chǎng)低迷，晶圓代工市場(chǎng)行情不如預(yù)期，稼動(dòng)率較低，再加上世界先進(jìn)庫(kù)存相對(duì)較高，不得不降價(jià)促銷(xiāo)，不然世界先進(jìn)第四季度庫(kù)存壓力將更大。
下游普遍悲觀下單意愿不強(qiáng)
整體而言，晶圓代工成熟制程降價(jià)或優(yōu)惠促銷(xiāo)主要是因?yàn)樾袠I(yè)存在一定庫(kù)存，再加上市場(chǎng)預(yù)期悲觀，導(dǎo)致下游客戶下單意愿不強(qiáng)。隨著俄烏沖突不斷、通貨膨脹持續(xù)、地緣政治沖突加劇……全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，人們減少了非必要的支出，使消費(fèi)電子市場(chǎng)持續(xù)低迷。
消費(fèi)電子市場(chǎng)的陣陣寒意襲來(lái)，使得芯片需求減少，設(shè)計(jì)廠商陷入內(nèi)卷，晶圓代工廠商不得不承壓前行。因而，聯(lián)電、世界先進(jìn)、力積電上半年?duì)I收皆大幅下滑，臺(tái)積電也沒(méi)有逃過(guò)行業(yè)下行周期的考驗(yàn)，遭到大幅砍單以及縮減式下單。
由于上半年庫(kù)存沒(méi)有完全消化完，下半年市場(chǎng)預(yù)期仍不樂(lè)觀，導(dǎo)致第三季度晶圓代工行業(yè)很可能會(huì)出現(xiàn)旺季不旺的現(xiàn)象。華雄集團(tuán)董事長(zhǎng)朱峻咸曾指出，受到經(jīng)濟(jì)因素與市場(chǎng)需求持續(xù)疲弱，庫(kù)存去化時(shí)間將較原預(yù)期拉長(zhǎng)到第3季，預(yù)估今年全球半導(dǎo)體不含存儲(chǔ)器的產(chǎn)值約衰退4%—6%，晶圓代工產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值也約下滑7%—9%。
行業(yè)拐點(diǎn)或在明年第二季度
一般情況下，由于每年第一季度都是傳統(tǒng)淡季，上一年第四季度晶圓代工價(jià)格會(huì)相對(duì)平穩(wěn)，所以2023年第四季度晶圓代工價(jià)格可能與第三季度趨同。
2023年半導(dǎo)體市場(chǎng)十分低迷，下降幅度可能超過(guò)15%。第三季度原本是年底備貨季，晶圓代工價(jià)格按照正常年份應(yīng)該會(huì)上漲，但是今年卻依然在降價(jià)。而且第四季度行業(yè)也不樂(lè)觀，屆時(shí)晶圓代工價(jià)格可能與第三季度持平。
相對(duì)2023年，2024年半導(dǎo)體市場(chǎng)可能會(huì)出現(xiàn)弱復(fù)蘇的跡象，但是力度不會(huì)很強(qiáng)勁，就像今年上半年的液晶面板市場(chǎng)一樣，價(jià)格從第一季度末逐步上漲，至今沒(méi)有越過(guò)盈利點(diǎn)。華雄集團(tuán)分析師指出，晶圓代工行業(yè)拐點(diǎn)可能不是在第四季度，而是在2024年第二季度。